Operācijas, kas saistītas ar kapitāla apriti, ietver. Kapitāla aprites valūtas operācijas. Ārvalstu valūtas kapitāla aprites juridiskie aspekti

a) tiešās investīcijas, tas ir, ieguldījumi uzņēmuma pamatkapitālā, lai gūtu ienākumus un iegūtu tiesības piedalīties uzņēmuma vadībā; b) portfeļieguldījumi, tas ir, vērtspapīru iegāde; c) pārvedumi uz samaksa par īpašumtiesībām uz ēkām, būvēm un citu īpašumu, tai skaitā zemi un tās zemes dzīlēm, kas saskaņā ar tās atrašanās vietas valsts tiesību aktiem attiecināmas uz nekustamo īpašumu, kā arī par citām tiesībām uz nekustamo īpašumu; e) finanšu aizdevumu izsniegšana un saņemšana periods, kas pārsniedz 180 dienas; f) visi citi ārvalstu valūtas maiņas darījumi, kas nav kārtējie ārvalstu valūtas maiņas darījumi. Ar kapitāla apriti saistītās valūtas maiņas operācijas veic rezidenti Krievijas Federācijas Centrālās bankas noteiktajā veidā ( Iepriekš minētā likuma 6. pants). Kārtību, kādā Krievijas Banka izsniedz atļaujas veikt noteikta veida valūtas maiņas darījumus, kas saistīti ar kapitāla apriti, nosaka Krievijas Bankas 20.07.1999. noteikumi Nr. 82-P un 21.12.12. .2000.

Tajā pašā laikā bez ierobežojumiem tiek veikti šādi valūtas darījumi: - norēķini par Krievijas Federācijas Preču nomenklatūras ārējās ekonomiskās darbības XVI, XVII, XIX sadaļā norādīto preču eksportu ar nosacījumu, ka atgriešanas termiņš. ārvalstu valūtas ieņēmumi no šo preču pārdošanas eksportam nepārsniegs trīs gadus no datuma, kad šīs preces faktiski šķērso Krievijas Federācijas muitas robežu; - norēķini par būvniecības un līgumdarbiem, ko rezidenti veic ārpus valsts teritorijas. Krievijas Federācija, kuras apmaksas termiņi saskaņā ar noslēgto līgumu nosacījumiem pārsniedz 90 dienas, ar nosacījumu, ka ārvalstu valūtas ieņēmumu atgriešanas termiņš par būvdarbiem un līgumdarbiem nepārsniegs piecus gadus no noslēgšanas dienas par šādu vienošanos; gadus no tā noslēgšanas dienas; - fiziskas rezidentes ārvalstu valūtas pārvedumi uz Krievijas Federāciju un no Krievijas Federācijas par summu, kas nepārsniedz 75 tūkstošus ASV dolāru, kas veikti kalendārā gada laikā, lai iegūtu tiesības uz vērtspapīri, ko rezidenta fiziska persona denominēta ārvalstu valūtā, vai ar mērķi realizēt fiziskās rezidentes tiesības uz minētajiem vērtspapīriem. Šos pārskaitījumus veic rezidenta fiziska persona, izmantojot kontu pilnvarotā bankā, kura atvēršanas un uzturēšanas kārtību nosaka Krievijas Federācijas tiesību akti. Ja fiziskā persona rezidents pārskaita ārvalstu valūtu, lai iegūtu tiesības uz vērtspapīriem ārvalstu valūtā, norādītajai personai un pilnvarotajai bankai, ar kuras starpniecību veiktais pārvedums, ir pienākums 10 darbdienu laikā no pārskaitījuma paziņot nodokļu iestādei par pārskaitījumu. šāda pārskaitījuma datums. rezidenta fiziskās personas reģistrācijas vietā, kura veica šo pārvedumu, pievienojot bankas izrakstus par norādīto kontu. Iemesls - Krievijas Federācijas 1992.gada 9.oktobra likums Nr.3615-1 "Par valūtas regulējumu un valūtu kontrole” (1. panta 10. punkts, 6. pants) .

"Revīzija un nodokļi", 2005, N 5

Šajā rakstā ir aplūkoti kapitāla aprites valūtas darījumi saistībā ar 7. un 8. daļu. 7. 2003. gada 10. decembra Federālais likums N 173-FZ "Par valūtas regulēšanu un valūtas kontroli", jo īpaši norēķiniem un pārskaitījumiem:

• rezidentiem iegādājoties juridisko personu akcijas, kapitālu) no nerezidentiem;
• kad rezidenti veic noguldījumus saskaņā ar vienkāršiem partnerības līgumiem ar nerezidentiem.

Šīs operācijas no valūtas regulēšanas un valūtas kontroles viedokļa interesē pilnvaroto banku un to klientu darbību.

Valūtas regulējums

7. daļā Art. 2003. gada 10. decembra federālā likuma N 173-FZ "Par valūtas regulējumu un valūtas kontroli" (turpmāk - likums N 173-FZ) 7. pants nosaka, ka Krievijas Federācijas valdībai un Krievijas Bankai ir tiesības noteikt ierobežojumus. iedzīvotāja speciālā konta obligātas izmantošanas veidā un iedzīvotāja naudas līdzekļu rezervēšanas veidā.

Līdz šim šādus ierobežojumus valūtas regulēšanas iestādes nav noteikušas.

Tādējādi kapitāla aprites valūtas maiņas operācijas, kad rezidents iegādājas no nerezidenta akcijas, iemaksas juridisko personu pamatkapitālā, kā arī rezidentiem veic noguldījumus saskaņā ar vienkāršiem partnerības līgumiem ar nerezidentiem, netiek pakļautas. valūtas regulēšanas ierobežojumiem.

Valūtas kontroles ierobežojumi

Valūtas regulējuma ierobežojumu neesamība neatbrīvo no rezidenta un nerezidenta, kā arī no pilnvarotās bankas pienākumu ievērot citus ierobežojumus.

Valūtas kontroles ierobežojumi nozīmē, piemēram, prasības:

• punktā paredzēto rezidenta un nerezidenta norēķinu dokumentu noformēšanai. 2. un 4. punktu, 1.12. un 1.13. punktu Krievijas Federācijas Centrālās bankas 06.15.2004. N 117-I "Par kārtību, kādā rezidenti un nerezidenti iesniedz dokumentus un informāciju pilnvarotajām bankām, veicot ārvalstu maksājumus. valūtas maiņas darījumi, ārvalstu valūtas darījumu pilnvaroto banku uzskaites un darījumu pasu izsniegšanas kārtība" (turpmāk - instrukcija N 117-I);
• pilnvarotai bankai kā valūtas kontroles aģentam pieņemt rezidenta vai nerezidenta norēķinu dokumentu tikai tad, ja tajā norādītā informācija ir ticama, kā paredzēts instrukcijas N 117-I 1.14.punktā;
• pilnvarotai bankai reģistrēt valūtas darījumus datubāzē saskaņā ar Krievijas Bankas noteikto darījumu veidu kodifikāciju, kas atklāta instrukcijas N 117-I 2. pielikumā.

Kapitāla aprites valūtas operācijas, kas paredzētas Art. 7. daļā. 7 likuma N 173-FZ, ir iekļauti valūtas darījumu sarakstā ar vispārējo kodu 50 Instrukcijas N 117-I 2. pielikumā.

Šajā pielikumā aplūkotās kapitāla aprites valūtas operācijas ir detalizēti sistematizētas un pārdēvētas aprēķinos un pārvedumos, kas saistīti ar ieguldījumiem kapitālieguldījumu veidā.

Šāds pārdēvējums, mūsuprāt, ir saistīts ar iekļaušanu ne tikai ārvalstu valūtas kapitāla kustību sarakstā.

Piemēram, Krievijas Banka piešķīra kopīgu kodu 50 tādiem valūtas darījumiem kā dividenžu (ienākumu) izmaksa no ieguldījumiem kapitālieguldījumu veidā un norēķini, kas saistīti ar juridiskas personas likvidāciju, kā redzams tabulā. instrukcijas N 117-I 2. pielikumā.

Ārvalstu valūtas kapitāla aprites juridiskie aspekti

No Art. No likuma N 173-FZ 7. panta izriet, ka kapitāla aprites valūtas darījums ietver darījumu, kas saistīts ar to, ka rezidents no nerezidenta iegādājas līdzdalību juridiskās personas pamatkapitālā. Tāpēc juridiskās personas ietvaros tiks uzskatītas Krievijas Federācijā un ārvalstīs reģistrētas juridiskās personas, kuru jēdzieni ir atklāti punktos. "c" lpp. 6 st. 1 art. 1 un punktos. "b" lpp. 7 st. 1 art. Likuma N 173-FZ 1.

Tādējādi rezidentu un nerezidentu var uzskatīt par juridisku personu (skatīt tabulu augstāk).

7. daļā Art. Likuma N 173-FZ 7. pantā ir minēti vienkārši partnerattiecību līgumi ar nerezidentiem, kuru jēdziens šajā likumā nav atklāts.

Tomēr 2. daļā Art. 1 nosaka, ka minētajā likumā lietotās Krievijas Federācijas civiltiesību institūcijas, jēdzieni un termini tiek piemēroti tādā nozīmē, kādā tie tiek lietoti šajās Krievijas Federācijas tiesību aktu nozarēs, ja vien federālajā likumā nav noteikts citādi.

Šajā sakarā uzmanība jāpievērš dažām Krievijas Federācijas Civilkodeksa (pirmās daļas) prasībām Krievijas Federācijas teritorijā reģistrētu personālsabiedrību dalībniekiem, lai izvērtētu juridiskās iespējas veikt šo valūtas kapitāla kustības darījumu.

Tātad saskaņā ar šīm prasībām pilnsabiedrības dalībnieku atbildība ir maksimāla salīdzinājumā ar atbildību citās personālsabiedrībās un uzņēmējsabiedrībās. Pilnīgas personālsabiedrības dalībnieki solidāri uzņemas meitas atbildību ar savu mantu par personālsabiedrības saistībām. Šī norma ir obligāta, un to nevar mainīt pēc partnerības dalībnieku vienošanās (Krievijas Federācijas Civilkodeksa 75. pants).

Par atteikšanos no dalības pilnsabiedrībā, kas dibināta, nenorādot termiņu, dalībniekam jāpaziņo vismaz sešus mēnešus pirms faktiskās izstāšanās no sabiedrības.

Priekšlaicīga atteikšanās piedalīties pilnsabiedrībā, kas izveidota uz noteiktu laiku, ir atļauta tikai pamatota iemesla dēļ (Krievijas Federācijas Civilkodeksa 77. pants).

Kapitāla kustības valūtas operācijas un to ietekme uz pilnvarotās bankas grāmatvedības pārskatiem

Saskaņā ar Art. Likuma N 173-FZ 7. pantu šis pants neattiecas uz kapitāla kustības valūtas darījumiem starp rezidentu un nerezidentu kredītiestādēm.

Šajā gadījumā uz nerezidentu, ja viņš plāno kļūt par pilnvarotas bankas locekli, attiecas ierobežojumi, kas izpaužas kā Krievijas Bankas iepriekšējas atļaujas saņemšana, pamatojoties uz Art. 1990. gada 2. decembra federālā likuma N 395-1 "Par bankām un banku darbību" 18. pants.

Ja par dalībnieku tiek uzskatīta pilnvarota banka ārvalstu bankas kapitālā, tad rezidenta kredītiestādei, kas saņēmusi Krievijas Bankas vispārējo licenci, ir šādas tiesības piedalīties ārvalstu bankas kapitālā (14.1. punkts). Krievijas Federācijas Centrālās bankas instrukcijas 14.01.5., kārtība, kādā Krievijas Banka pieņem lēmumu par kredītiestāžu valsts reģistrāciju un licenču izsniegšanu banku operācijām").

Pieņemsim, ka pilnvarotajai bankai ir akcijas ārvalstu bankas kapitālā, kas tiek uzskaitītas kontā 60203 "Neakciju banku - nerezidentu - pamatkapitālā iemaksātie līdzekļi".

Šajā gadījumā ir:

• sekas no pilnvarotās bankas kapitāla viedokļa saskaņā ar Noteikumu par kredītiestāžu pašu kapitāla (kapitāla) noteikšanas metodiku (apstiprinājusi Krievijas Federācijas Centrālā banka 10.februārī) 2.2.6. 2003, Nr. 215-P). Ja pilnvarotā banka ir iegādājusies ārvalstu bankas akcijas investīcijām un šī daļa pārsniedz 20% no ārvalsts bankas pamatkapitāla, tad norādītie pilnvarotās bankas ieguldījumi ārvalstu bankas akcijās tiek pieņemti kā ārvalstu bankas akciju samazinājums. pamatkapitāls, pamatojoties uz pilnvarotās bankas konta 60203 datiem. Ieguldījumus līdzdalības akcijās, tai skaitā atsavinātajās akcijās, atskaitot izveidoto rezervi attiecīgajiem aktīviem, ja to veidošanu paredz pilnvarotās bankas iekšējie dokumenti, pieņem kā pamatkapitāla samazinājumu;
• pilnvarotās bankas pienākums ņemt vērā riska faktorus kontā 60203, kura atlikums nesamazina pamatkapitāla apjomu saskaņā ar Krievijas Federācijas Centrālās bankas regulas N 215-P prasībām par 2.5.punkta pamata noteikumos par kārtību, kādā kredītiestādes veido rezerves iespējamiem zaudējumiem (apstiprinājusi Krievijas Federācijas Centrālā banka 07/09/2003 attiecībā uz N 232-P). Citiem vārdiem sakot, ja pilnvarotās bankas līdzdalības daļa ir mazāka par 20% no ārvalstu bankas pamatkapitāla, pilnvarotā banka veido rezervi iespējamiem zaudējumiem tādu notikumu gadījumā, kas saistīti ar tādiem faktoriem kā:
• organizācijas pašreizējais finansiālais stāvoklis;
• organizācijas likvidācijas (bankrota) iespējamība;
• prasību pastāvēšana nodokļu iestādēm, lai pārskaitītu maksājumus uz visu Krievijas Federācijas budžeta sistēmas līmeņu budžetiem un valsts nebudžeta fondu budžetiem;
• sekas no pilnvarotās bankas valūtas pozīcijas viedokļa, ja bilances aktīvos nav iekļauti ieguldījumi nerezidentu, tostarp meitas uzņēmumu akcijās saskaņā ar Krievijas Federācijas Centrālās bankas direktīvas 5.1. 2000. gada 21. februāris N 744-U "Par grozījumiem un papildinājumiem Bankas 22.05.1996. N 41 "Par limitu noteikšanu atklātajai valūtas pozīcijai un kontroli pār to ievērošanu no Krievijas Federācijas pilnvarotajām bankām".

Iespējams, ka aplūkojamos kapitāla aprites valūtas darījumus turpmāk var ierobežot valūtas regulēšanas normas, bet tikai līdz 2007. gada 1. janvārim (likuma N 173-FZ 26. panta 3. daļa).

Tomēr šāda termiņa valūtas kontroles ierobežojumu (likuma Nr. 173-FZ 20. un 26. pants) un banku likumdošanas ierobežojumu pārtraukšanai attiecībā uz aplūkotajām kapitāla aprites ārvalstu valūtas operācijām nav.

T. Mamučadze

banku audita nodaļa

• 1) Tiešās investīcijas, tas ir, ieguldījumi uzņēmuma pamatkapitālā, lai gūtu ienākumus un iegūtu tiesības piedalīties uzņēmuma vadībā.
• 2) Portfeļieguldījumi, tas ir, vērtspapīru iegāde.
• 3) īpašuma tiesību nodošana uz ēkām, būvēm un citu īpašumu, tai skaitā zemi un tās zemes dzīlēm, kas saskaņā ar tās atrašanās valsts likumiem attiecināma uz nekustamo īpašumu, kā arī citas tiesības uz nekustamo īpašumu.
• 4) Atliktā maksājuma nodrošināšana un saņemšana uz laiku, kas ilgāks par 90 dienām par preču (darbu, pakalpojumu, intelektuālās darbības rezultātu) eksportu un importu.
• 5) Finanšu aizdevumu izsniegšana un saņemšana uz laiku, kas ilgāks par 180 dienām.
• 6) Visi pārējie ārvalstu valūtas maiņas darījumi, kas nav kārtējie valūtas maiņas darījumi.

Attiecībā uz citām darbību grupām (pēc objekta) šāds iedalījums nav piemērojams, un likumā ir noteikti īpaši noteikumi šādu darbību veikšanai.

Valūtas darījumu klasifikācijai ir liela nozīme ne tikai to būtības jēdzienam. Kā liecina tiesu un šķīrējtiesu prakse, “lielākā daļa strīdu, kas saistīti ar valūtas likumdošanas piemērošanu, rodas par valūtas darījuma definīciju kā apgrozāmo vai kapitālu un beidzas līdz atbildības piemērošanai personai par kapitāla darījumu bez atbilstošas ​​valsts atļaujas. Krievijas Banka."

Mēs jau minējām ārvalstu valūtas darījumu klasifikāciju atkarībā no ieviešanas veida. Rezidentu un nerezidentu ārvalstu valūtas darījumu veikšanai ir daži ierobežojumi.

Iedzīvotāji:

• - bez ierobežojumiem veikt kārtējos valūtas darījumus;
• - veikt valūtas darījumus, kas saistīti ar kapitāla apriti Krievijas Federācijas Centrālās bankas noteiktajā veidā (lai veiktu noteikta veida valūtas darījumus, kas saistīti ar kapitāla apriti, ir nepieciešama Krievijas Bankas atļauja).

Nerezidenti:

• - ir tiesības bez ierobežojumiem pārsūtīt, importēt un pārsūtīt valūtas vērtības uz Krievijas Federāciju, ievērojot muitas noteikumus;
• - ir tiesības pārdot un pirkt ārvalstu valūtu par Krievijas Federācijas valūtu Krievijas Federācijas Centrālās bankas noteiktajā veidā;
• - ir tiesības brīvi pārvest, eksportēt un nosūtīt no Krievijas Federācijas valūtas vērtības saskaņā ar muitas noteikumiem, ja šīs valūtas vērtības iepriekš tika pārvestas, importētas vai nosūtītas uz Krievijas Federāciju vai iegūtas Krievijas Federācijā, pamatojoties uz to. norādīts iepriekšējā punktā, un citos gadījumos saskaņā ar Krievijas Federācijas tiesību aktiem.

Iepriekš minētās klasifikācijas ir balstītas uz Krievijas tiesību aktiem, un tām ir juridisks pamats. Tie lielākā mērā kalpo valūtas regulēšanas un kontroles mērķiem. Dosim citu klasifikāciju, kas, pēc autora domām, no ekonomiskā viedokļa ir vairāk pamatota. Saskaņā ar to komercbanku valūtas maiņas operācijas var iedalīt šādās grupās:

• 1) Klientu valūtas kontu atvēršana un uzturēšana;
• 2) ārvalstu valūtas pirkšana un pārdošana;
• 3) komercbankas ar tirdzniecību nesaistītās operācijas;
• 4) korespondentattiecību veidošana ar ārvalstu bankām un ar preču un pakalpojumu eksportu un importu saistīto starptautisko norēķinu operāciju veikšana;
• 5) Bankas darbības ārvalstu valūtas līdzekļu piesaistei un izvietošanai.

Apskatīsim sīkāk katru no šīm bankas valūtas operāciju grupām.

Ārvalstu valūtas operācijas iedala kārtējie valūtas maiņas darījumi un ar kapitāla apriti saistītie valūtas maiņas darījumi. Pašreizējie valūtas maiņas darījumi ietver:

¾ ārvalstu valūtas pārvedumi uz Krievijas Federāciju un no Krievijas Federācijas norēķiniem bez atliktā maksājuma par preču, darbu un pakalpojumu eksportu un importu, kā arī norēķiniem, kas saistīti ar eksporta-importa operāciju kreditēšanu uz laiku, kas nepārsniedz 180 dienas ;

¾ finanšu aizdevumu saņemšana un nodrošināšana uz laiku, kas nepārsniedz 180 dienas;

¾ procentu, dividenžu un citu ienākumu no noguldījumiem, investīcijām, aizdevumiem un citiem ar kapitāla apriti saistītiem darījumiem pārskaitījumiem uz Krievijas Federāciju un no Krievijas Federācijas;

¾ nekomerciāli pārvedumi uz Krievijas Federāciju un no tās, ieskaitot algu, pensiju, alimentu, mantojuma un citus līdzīgus darījumus.

Valūtas darījumi, kas saistīti ar kapitāla apriti, ietver:

¾ tiešās investīcijas, t.i., ieguldījumi uzņēmuma pamatkapitālā, lai gūtu ienākumus un iegūtu tiesības piedalīties uzņēmuma vadībā;

¾ portfeļieguldījumi, tas ir, vērtspapīru iegāde;

¾ īpašumtiesību nodošana par samaksu uz ēkām, būvēm un citu īpašumu (tai skaitā zemi un tās zemes dzīlēm), kas saskaņā ar tās atrašanās vietas valsts tiesību aktiem attiecināma uz nekustamo īpašumu, kā arī citas tiesības uz nekustamo īpašumu;

¾ atliktā maksājuma piešķiršana un saņemšana uz laiku, kas ilgāks par 180 dienām, par preču, darbu un pakalpojumu eksportu un importu;

¾ finanšu aizdevumu sniegšana un saņemšana uz laiku, kas ilgāks par 180 dienām, preču, darbu un pakalpojumu eksportam un importam;

¾ visi pārējie valūtas maiņas darījumi, kas nav aktuāli ārvalstu valūtas maiņas darījumi.

Lai veiktu ārvalstu valūtas maiņas darījumus juridiskām personām, pamatojoties uz bankas konta līgumu, kas noslēgts ar pilnvarotu banku, paralēli tiek atvērti: tranzīta valūtas konts, speciālais tranzīta valūtas konts un norēķinu valūtas konts. Tranzīta valūtas konts tiek izmantots, lai kreditētu visu kvīšu summu ārvalstu valūtā, ieskaitot tos, uz kuriem neattiecas obligāta pārdošana. Speciālais tranzītvalūtas konts ir konts, ko atver pilnvarota banka, lai reģistrētu rezidenta veiktos darījumus ārvalstu valūtas iegādei valūtas tirgū un tās tālākpārdošanai. Norēķinu valūtas konts ir konts to naudas līdzekļu uzskaitei, kas paliek juridiskās personas rīcībā pēc eksporta ieņēmumu obligātās realizācijas, un citiem kontā esošajiem darījumiem saskaņā ar valūtu likumdošanu.

Juridiskās personas veic obligāto pārdošanu 75% no ārvalstu valūtas ieņēmumiem no preču eksporta ar pilnvarotu banku starpniecību, pēc ārvalstu valūtas maiņas kursa pret rubli pārdošanas brīdī. Juridiskas personas eksporta valūtas ieņēmumu daļas obligāta pārdošana tiek veikta tās vārdā ar pilnvarotu banku starpniecību starpbanku valūtas biržās vai tieši Krievijas Federācijas Centrālajai bankai.

Norēķini ar akreditīviem

Kredītvēstule ir bankas iespējamās monetārās saistības, ko tā izdevusi klienta vārdā sava darījuma partnera labā saskaņā ar līgumu, saskaņā ar kuru banka, kas atvērusi akreditīvu (izdevējbanka), var veikt maksājumu piegādātājam vai pilnvarot citu banku veikt šādus maksājumus, ja tiek iesniegti akreditīvā noteiktie dokumenti un ja ir izpildīti citi akreditīva nosacījumi.

Ja banka, kas izdevusi akreditīvu, maksātāja (pircēja) vārdā pārskaita naudas līdzekļus citai bankai - piegādātāja bankai, tad, lai veiktu maksājumu, ja ir izpildīti visi akreditīvā paredzētie nosacījumi, piegādātāja bankā tiek atvērts atsevišķs bilances konts "Apmaksājamie akreditīvi".

Var atvērties tālāk norādītais akreditīvu veidi: segts (noguldīts) vai nesegts (garantēts); atsaucama vai neatsaucama.

Nosegts (noguldīts) tiek uzskatīti par akreditīviem, kuru atvēršanas brīdī izdevējbanka nodod piegādātāja bankas (izpildbankas) rīcībā maksātāja pašu līdzekļus vai viņam piešķirto aizdevumu uz visu izdevēja saistību darbības laiku. banka.

Veidojot korespondentattiecības starp bankām nesegts (garantēts) akreditīvs var atvērt izpildītājbankā, dodot tai tiesības norakstīt visu akreditīva summu no tās uzturētā izdevējbankas konta. Klienta pieprasījumus par nesegta (garantēta) akreditīva izsniegšanu izdevējbanka ieskaita atsevišķā ārpusbilances kontā.

Katram akreditīvam skaidri jānorāda, vai tas ir atsaucams vai neatsaucams. Ja šādas norādes nav, akreditīvs ir atsaucams. Atsaucamu akreditīvu izdevējbanka var mainīt vai atcelt bez iepriekšējas vienošanās ar piegādātāju. Maksātājs visus rīkojumus mainīt akreditīva nosacījumus var piegādātājam tikai ar izdevējbankas starpniecību, kas par to informē piegādātāja banku (izpildbanku), bet pēdējā paziņo piegādātājam. Neatsaucamu akreditīvu nevar mainīt vai atcelt bez piegādātāja piekrišanas, kura labā tas ir atvērts.

Akreditīvs var būt paredzēts norēķiniem tikai ar vienu piegādātāju. Maksājums no akreditīva skaidrā naudā nav atļauts.

Akreditīva slēgšana piegādātāja bankā tiek veikta:

a) pēc akreditīva termiņa beigām; izpildītāja banka paziņo izdevējbankai par akreditīva slēgšanu;

b) pēc piegādātāja iesnieguma par atteikumu turpmāk izmantot akreditīvu pirms termiņa beigām, pamatojoties uz piegādātāja iesniegumu par akreditīva turpmākas izmantošanas atteikumu. Nominētā banka informē emitentbanku. Neizmantotā summa tiek pārskaitīta uz maksātāja banku pēc viņa norādījuma uz kontu, no kura tika iemaksāti līdzekļi;

c) pēc pircēja lūguma pilnībā vai daļēji atsaukt akreditīvu, akreditīvs tiek slēgts vai samazināts dienā, kad tiek saņemts ziņojums no izdevējbankas.

Operācijas, kas saistītas ar kapitāla apriti, ietver:

) ieguldījumu veikšana;

) pārvedumi norēķiniem saskaņā ar darījumiem, kas ietver pilnīgu ekskluzīvo tiesību uz intelektuālo īpašumu nodošanu;

) nodod par samaksu par īpašuma tiesībām uz nekustamo īpašumu, izņemot īpašumu, kas pielīdzināts nekustamajam īpašumam;

) aizdevumu izsniegšana un saņemšana uz laiku, kas ilgāks par 180 dienām;

) valūtas vērtību nodošana trasta pārvaldībai.

Lielākā daļa ārvalstu valūtas darījumu tiek veikti darījumu ietvaros, kas tiek iedalīti šādos veidos:

Atkarībā no darījuma termiņa: steidzami un skaidrā naudā.

Steidzamie (forward darījumi) ir darījumi, kuru noslēgšanas laiks un izpildes brīdis tieši nesakrīt. Tas ir, ieviešanas nosacījumi un cena tiek apspriesti šodien, un pats darījums tiek veikts tieši pēc noteikta laika nākotnē. Forward darījums ietver iepriekš noteiktas valūtas daudzuma pirkšanu vai pārdošanu par iepriekš noteiktu cenu pēc noteikta laika.

Skaidra nauda - darījumi, no kuru noslēgšanas brīža līdz tiešās realizācijas brīdim paiet ne vairāk kā 3 darba dienas. Tie ietver tūlītējus darījumus. Spot darījums - vienošanās par noteikta valūtas apjoma maiņu pēc noteikta kursa, kas tiek īstenota ne vēlāk kā 2 darba dienu laikā no tā noslēgšanas dienas. "Mijmaiņas" darījums ir maiņas darījums, kas ir valūtas pirkšanas "spot" un vienlaikus tās pārdošanas "forward" veidā kombinācija.

Arbitrāžas darījumi ir darījumi, kuros dalībnieki izmanto valūtas kursu starpību dažādos valūtas tirgos, lai gūtu peļņu. Arbitrāžas darījumi tiek sadalīti valūtas arbitrāžā telpā un laikā, vienkāršajā un sarežģītajā, procentos.

Kontroli pār ārvalstu valūtas darījumu veikšanu Kazahstānā ierobežojumu ziņā, kā arī pasākumus šīs procedūras identificēšanai, novēršanai un apturēšanai veic pilnvarotas valsts iestādes - Kazahstānas Republikas Nacionālā banka, Finanšu ministrija. Kazahstānas Republika, Kazahstānas Republikas Finanšu tirgus un finanšu organizāciju regulēšanas un uzraudzības aģentūra, valūtas kontroles iestādes .

Valūtas tirgus dalībnieki ir centrālās un komercbankas, valūtas maiņas, brokeru aģentūras, starptautiskās korporācijas.

Galvenās valūtas tirgus dalībnieces ir komercbankas, kas ne tikai diversificē savus portfeļus ar ārvalstu aktīviem, bet arī veic valūtas maiņas darījumus to firmu vārdā, kuras ienāk ārvalstu tirgos kā eksportētājas un importētājas. Valūtas darījumi katras valsts preču un pakalpojumu eksportam un importam veido pamatu nacionālās valūtas vērtības noteikšanai.

Vērtspapīru tirgus Kazahstānā sāka veidoties 1994. gada pirmajā pusē, kad Nacionālā banka sāka samazināt centrālajām bankām neraksturīgās funkcijas par labu standarta funkcijām. Jo īpaši Valsts banka sāka piešķirt valdībai tiešus aizdevumus, lai segtu budžeta deficītu pēc refinansēšanas likmes (nevis ar atvieglotu likmi) un vienlaikus samazinātu to apjomu. 1998. gadā tika pilnībā pārtraukta tiešā kreditēšana valdībai, un viss valsts parāds Nacionālajai bankai tika pārreģistrēts īpašās desmit gadu MEAKAM obligācijās. Savukārt Finanšu ministrija kopš 1994.gada sāka pāriet uz neinflācijas metodēm budžeta deficīta finansēšanā - aizņemšanos vietējā tirgū, emitējot vērtspapīrus. Pirmie valsts vērtspapīri bija trīs mēnešu valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes. Pirmajos 6 mēnešos izsoles notika reti un neregulāri, apmēram reizi mēnesī, bet līdz gada beigām tās sāka rīkot katru nedēļu. Tagad izsoļu biežums Finanšu ministrijas valsts vērtspapīru izvietošanai ir pieaudzis līdz 2-3 reizēm nedēļā. Ievērojami pieauguši arī izvietošanas apjomi.

2001. gadā valsts vērtspapīru tirgus jau bija pilnībā izveidots ar labi izveidotu infrastruktūru un labi attīstītiem darījumu veikšanas mehānismiem. Valsts vērtspapīri ir viens no uzticamākajiem vērtspapīru veidiem, kas apgrozās Kazahstānas fondu tirgū. Izveidota arī nevalstiskā kapitāla vērtspapīru tirgus pamata likumdošanas, institucionālā un tehniskā infrastruktūra. Korporatīvo vērtspapīru tirgus Kazahstānā neattīstās tik aktīvi, lai gan tieši šis finanšu sistēmas elements lielā mērā nosaka tirgus ekonomikas efektivitāti.